AI浪潮驱动：人形机器人、AI眼镜、半导体材料产业爆发，A股掘金正当时

荣耀跨界：机器人产业新纪元，速度突破想象

荣耀秀肌肉：人形机器人跑出新高度，剑指未来

誰能想到，以手機聞名的荣耀竟然默默地在機器人領域搞出了大動作！在最近的荣耀400系列發布會上，CEO李健不經意地透露了公司在機器人研發上的進展，這簡直像一颗重磅炸彈，在科技圈炸開了鍋。更令人咋舌的是，他們展示的機器人跑步速度竟然達到了驚人的4m/s，直接打破了行業紀錄！這不僅僅是速度上的突破，更展現了荣耀在技術創新上的野心，彷彿在宣告：我們不只會做手機，未來科技的浪潮，我們也要分一杯羹！

产业风口：人形机器人市场潜力无限，国产供应链崛起正当时

說到機器人，尤其是人形機器人，那可真是一個充滿想像力的未來產業。中商產業研究院的分析師預測，到2025年，全球人形機器人的產業規模將達到53億美元，2028年更是要衝到206億美元！這數字簡直讓人熱血沸騰。萬聯證券也認為，各地政府都在加碼人形機器人產業的政策，目的就是要加速供應鏈的自主可控，提升在全球的競爭力。這背後的意思很明顯：我們要從“技術跟隨者”變成“規則制定者”。當然，目前成本還是個大問題，畢竟要讓機器人普及，價格必須親民才行。所以，那些能降低成本、提供優質國產零部件的企業，絕對是未來投資的重點。

掘金机器人蓝海：A股相关概念股抢滩登陆

既然產業前景這麼好，那A股市場上肯定少不了相關的概念股。像是勝宏科技，已經和人形機器人領域的一些國內外頭部企業建立了合作關係，他們的PCB產品已經開始小批量出貨了。浙江榮泰也有產品通過各種管道供應給海外的機器人廠商。還有一些公司，像是泰國子公司，甚至開始規劃布局機器人新材料結構件和絲杠產品等相關業務。總之，在人形機器人這個充滿潛力的市場裡，各家公司都摩拳擦掌，準備大展身手。我個人非常看好這個領域的發展，畢竟誰不想看到科幻電影裡的場景變成現實呢？

小马智行联手广州公交：自动驾驶商业化加速狂奔

强强联合：自动驾驶驶入快车道，商业化落地在即

小马智行，這家在自動駕駛領域聲名鵲起的公司，最近又搞了個大動作——和广州市公共交通集团有限公司簽署了戰略合作協議。這可不是簡單的握手合影，而是實實在在的合作，双方要利用各自的优势，在自動駕駛汽車和出行平台業務、自動駕駛汽車後服務市場業務，甚至是自動駕駛物流运营服务等领域展开深入合作。這意味著什麼？意味著自動駕駛不再是遙不可及的未來，而是正在加速走進我們的生活！設想一下，以後在廣州，你可能就能搭乘小馬智行和廣州公交聯合運營的無人駕駛巴士，穿梭於城市的大街小巷，那畫面簡直太酷了！

市场爆发：自动驾驶规模剑指4500亿，L3级别渗透率加速

自動駕駛這塊蛋糕到底有多大？看看數據就知道。根據中商產業研究院的數據，到2025年，中國自動駕駛市場規模將逼近4500億元！這可不是小數目，簡直是一個巨大的金礦。光大證券也認為，隨著L3級別法律法規的完善、智能駕駛支持政策的推動和車企“智駕平權”戰略的推行，L2+及以上級別的智能駕駛有望加速滲透。說白了，就是越來越多的車子將配備更高級的自動駕駛功能，讓我們的出行更加安全、便捷。而且，隨著技術的不斷進步和成本的下降，自動駕駛的普及速度肯定會越來越快。

概念股升温：自动驾驶产业链迎来黄金时代

自動駕駛的火熱，自然也帶動了相關概念股的升溫。畢竟，一個產業的發展，離不開整個產業鏈的支持。像是弘景光電，他們的主要產品包括智能汽車光學鏡頭及攝像模組和新興消費光學鏡頭及攝像模組，這些都是自動駕駛汽車不可或缺的“眼睛”。還有內蒙一機，他們在無人駕駛領域涉及多路圖像處理裝置、车载域控制器、车辆控制器、采集驱动轴装置、智能驾驶软件、路径规划算法、自动驾驶算法等等。總之，自動駕駛產業鏈上的每一個環節，都蘊藏著巨大的商機。我個人認為，現在正是布局自動駕駛概念股的好時機，當然，投資還是要謹慎，做好功課才能穩賺不賠。

SHEIN封神之路：百億豪賭智慧供應鏈，重塑時尚電商格局

彎道超車：SHEIN登頂全球時尚電商，改寫行業規則

SHEIN，這家以超快時尚和低價著稱的電商平台，最近可謂是風頭正勁。根據第三方電商數據分析平台ECDB的最新數據顯示，SHEIN竟然超越了沃爾瑪和耐克，成為了線上時尚領域的新領軍者！這簡直是一個奇蹟，要知道，沃爾瑪和耐克可都是傳統零售巨頭，SHEIN能從它們手中搶走市場份額，足以證明其商業模式的成功。我個人認為，SHEIN的崛起，不僅僅是抓住了年輕人的消費心理，更重要的是它背後那套高效的供應鏈體系，讓它能夠快速響應市場需求，推出各種新款式，這才是它真正的核心競爭力。

掘金跨境电商：SHEIN、TEMU引领国货出海，供应链企业迎机遇

在全球跨境電商的浪潮中，SHEIN、TEMU、Tiktok、AliExpress被譽為“出海四小龍”，它們代表著中國跨境出口B2C平台的崛起。這些平台憑藉著中國製造的優勢，以及不斷創新的商業模式，在全球市場上攻城略地。美國知名權威諮詢公司MorningConsult的調查報告顯示，隨著全球消費者對跨境商品的需求不斷增長，跨境電商市場空間將繼續擴大，Temu和SHEIN在自主供應鏈及成本優勢加持下，有望獲取更大的市場份額，相關供應鏈公司也將受益。這意味著什麼？意味著中國的供應鏈企業，將迎來一個前所未有的發展機遇，只要能夠抓住這個機會，就能夠在全球市場上佔據一席之地。

供应链受益：A股公司深度绑定SHEIN，业绩有望爆发

既然SHEIN這麼火，那A股市場上肯定也有不少公司受益。像是浔兴股份，就是SHEIN的優質供應商，深度介入了SHEIN的供應鏈。嘉誠國際則為希音提供跨境電商逆物流服務（進口），並且在佛山三水及江門鶴山地區為希音提供跨境出口備貨倉代運營及質檢倉代運營服務。這些公司都和SHEIN有著密切的合作關係，隨著SHEIN業績的爆發，它們的業績也有望水漲船高。當然，投資還是要謹慎，不能盲目跟風，要仔細研究公司的基本面，才能做出明智的決策。

AI眼鏡：下一个引爆点？巨头争相入局，端侧AI最佳载体之争

群雄逐鹿：字节、华为、小米押注AI眼镜，争夺未来入口

最近，AI眼鏡領域可謂是熱鬧非凡，各路玩家紛紛入場，想要搶佔先機。字节、华为、小米這些科技巨頭自不必說，它們本身就擁有強大的技術實力，而且對AI的未來充滿信心。除此之外，還有一些新興的創業公司，也在積極探索AI眼鏡的可能性。像是界环AI音频眼镜，最近就推出了三款夏季新品，在外观设计、佩戴舒适性与场景适配性上全面升级。另一家公司雷鸟创新也在5月27日晚间推出了AR眼镜、AI拍摄眼镜等多款新品。這簡直是一場科技界的盛宴，各家公司都拿出了看家本領，想要在這個新興市場上分一杯羹。

未来已来：AI眼镜销量暴涨，或成端侧AI落地最佳场景

那麼，為什麼這麼多公司都看好AI眼鏡呢？方正证券认为，智能眼镜有望成为端侧AI落地最佳场景之一。“AI眼镜”可以定义为在普通眼镜/墨镜的基础上，导入多模态AI功能，是对端侧AI应用场景重要探索。想想看，AI眼鏡不僅可以讓你解放雙手，通過語音或者手勢來控制各種功能，還可以直接在你眼前呈現各種信息，簡直就像科幻電影裡的情節一樣。Meta与Ray-Ban第二代联名产品Ray-BanMeta的成功，也證明了AI眼鏡的市場潛力。據統計，2024年Ray-BanMeta的累計銷量達142萬台，帶動全球AI智能眼鏡的銷量達到152萬台。方正证券預計，隨著RayBanMeta的銷量增長，以及智能眼鏡創業廠商、手機廠商、互聯網大廠等接連入市發售AI智能眼鏡新品，預計2025年全球銷量將達到350萬台，同比增長230%。

产业链受益：A股公司卡位AI眼镜赛道，业绩有望起飞

AI眼鏡的火熱，自然也帶動了相關產業鏈的發展。像是博士眼镜，目前在智能眼镜业务上已与星纪魅族、雷鸟创新、XREAL、界环、李未可、ROKID等品牌开展合作。天键股份的AR眼镜产品已经量产，AI眼镜产品也正在积极研发和布局。這些公司都看到了AI眼鏡的未來，並且積極參與其中，隨著AI眼鏡市場的爆發，它們的業績也有望水漲船高。我個人認為，AI眼鏡是一個充滿潛力的市場，值得我們關注。不過，投資還是要謹慎，要仔細研究公司的技術實力和市場策略，才能做出明智的決策。

人形机器人：产业化奇点已至，2025量产元年开启

政策东风：人形机器人大赛开幕，具身智能站上风口

要說現在科技圈什麼最火，那絕對是人形機器人！不僅科技巨頭們爭相佈局，政府也大力支持。這不，2025國際人形機器人技能大賽就熱鬧開幕了。這次大賽可不是玩虛的，設置了人形機器人應用場景挑戰賽、具身智能應用場景挑戰賽、核心部件技術創新賽、人形機器人足球挑戰賽、具身機器人達人秀五大賽道，總共28個場景比賽科目，像是汽車貼標、電池固定、衣服折疊、垃圾清理等等，都是非常實用的場景。這意味著什麼？意味著人形機器人正在從實驗室走向應用，商業模式也正在逐步形成。我個人認為，這種比賽形式非常好，可以激發創新，推動技術進步，加速人形機器人的商業化落地。

三重突破：人形机器人产业化瓶颈突破，资本市场热情高涨

民生证券认为，人形机器人技术加速演进，已成为科技竞争的新高地、未来产业的新赛道、经济发展的新引擎，产业奇点已至，应用端、成本端、软件端迎来三重突破，产业化关键瓶颈正在打开。这三重突破分別是：應用端，越來越多的應用場景被開發出來；成本端，隨著技術的進步和規模效應的顯現，成本正在不斷下降；軟件端，大模型等新技術的應用，讓人形機器人更加智能。人形机器人板块正从主题投资迈向成长投资，2025年有望成为全球量产元年。技术端，大模型突破通用性瓶颈，DeepSeek低成本训练范式加速AGI落地；产业端，特斯拉、英伟达、华为等科技巨头密集布局；政策端，政府工作报告明确，培育具身智能等未来产业，大力发展智能机器人。预计2025年全球出货量将达万台级别，2027年特斯拉目标产能突破百万台，产业链长期成长空间打开。簡直是太令人期待了！

A股群雄：人形机器人概念股集体躁动

既然人形機器人產業前景這麼好，那A股市場上自然少不了相關的概念股。昊志机电目前在机器人领域的产品涵盖谐波减速器、无框力矩电机、驱动器、控制系统、六维度力矩传感器、刹车机构、编码器、电磁快换模块、关节模组以及末端执行机构等机器人领域核心部件。公司谐波减速器、无框力矩电机和编码器等产品可应用于人形机器人。协创数据表示，公司旗下Fcloud OmniBot机器人开发平台于2025年5月29日首次亮相张江人形机器人开发者大会暨张江人形机器人创新创业大赛。井松智能表示，公司将深化在 AGV 智能绿色机器人领域的创新，不断推出新一代产品， 并加速推进轮式类人形机器人的研发工作， 以巩固公司以智能仓储物流系统为主的核心业务。這些公司都在積極參與人形機器人的研發和生產，隨著產業的發展，它們的業績也有望實現快速增長。我個人非常看好人形機器人的未來，相信在不久的將來，我們就能看到人形機器人在各個領域大顯身手。

半导体材料：AI浪潮下的隐形冠军，国产替代加速

基石作用：半导体材料国产替代正当时，迎来黄金发展期

半導體產業就像一座摩天大樓，而半導體材料就是這座大樓的地基。沒有穩固的地基，再高的樓也蓋不起來。半導體材料位於半導體產業鏈的上游環節，對產業發展起到重要的支撐作用。隨著國際形勢的變化，以及國內技術的進步，半導體材料的國產替代已經是大勢所趨。這不僅是為了保障產業安全，更是為了提升中國在全球半導體產業鏈中的競爭力。受益下游晶圓廠產能擴張、先進工藝製程佔比提升與關鍵材料國產加速，國內半導體材料各細分環節有望迎來良好發展機遇。我個人認為，現在正是布局半導體材料產業鏈的好時機，抓住這個機會，就能夠分享產業發展的紅利。

AI驱动：高性能芯片需求暴涨，半导体材料市场前景广阔

隨著AI技術的快速發展，以及在終端消費電子產品中的廣泛應用，對高性能芯片的需求也越來越高。而要製造高性能芯片，就需要用到更高端的半導體材料。國際數據公司(IDC)表示，全球半導體市場在經歷2024年的復甦後，預計將在2025年實現穩步增長，這一增長由AI(人工智能)需求的持續上升和非AI需求的逐步復甦共同推動，從而有望持續帶動半導體材料的需求。這意味著什麼？意味著半導體材料市場將迎來一個高速增長的時期，尤其是那些能夠提供高端產品的企業，將會獲得更大的市場份額。我個人非常看好半導體材料市場的未來，相信它將會成為AI時代的一個重要推動力。

A股掘金：半导体材料公司迎来战略机遇期

既然半導體材料市場前景這麼好，那A股市場上自然也少不了相關的公司。鼎龙股份的CMP拋光材料、半導體顯示材料產品已在國內主流晶圓廠、顯示面板廠客戶規模放量銷售，市場滲透率持續提升；半導體先進封裝材料及高端晶圓光刻膠業務均於2024年取得了首張批量訂單。艾森股份是國內少數能同時覆蓋半導體封裝、 晶圓製造和半導體顯示的全鏈條電子材料公司。 隨著半導體行業景氣度逐步回升， 市場需求呈現穩步恢復態勢， 公司依托在傳統封裝領域深厚的技术积累与完善的产品布局， 相关产品出货量随着行业周期回暖实现持续增长。上海新阳的ArF浸没式光刻胶的部分光学数据目前在国内同行业当中处领先水平，公司光刻胶业务正在稳定的拓展当中。這些公司都在半導體材料領域深耕多年，擁有一定的技術實力和市場份額，隨著國產替代的加速，它們將迎來一個戰略機遇期。當然，投資還是要謹慎，要仔細研究公司的產品和市場，才能做出明智的決策。

EDA：国产芯片设计的幕后英雄，技术突破+政策扶持双轮驱动

战略支柱：EDA国产替代迫在眉睫，国家意志加持产业崛起

在芯片設計的背後，有一群默默耕耘的英雄，他們就是EDA（電子設計自動化）工程師。EDA工具是集成電路設計的基礎，沒有EDA，就沒有現代芯片。然而，長期以來，EDA市場一直被國外巨頭壟斷，這對中國的芯片產業發展構成了嚴峻的挑戰。因此，EDA國產替代已經迫在眉睫，這不僅是產業發展的需要，更是國家戰略的需要。國家意志的加持，將為EDA產業的崛起提供強大的動力。我個人認為，EDA的國產替代，是中國芯片產業實現自主可控的關鍵一步，我們必須全力支持。

技术突破：AI赋能EDA设计，国产EDA迎来发展新机遇

隨著AI技術的快速發展，AI也開始應用於EDA設計中，這為EDA帶來了新的發展機遇。AI可以幫助EDA工程師更高效地完成芯片設計，縮短設計週期，提高設計質量。近日，2025AI-First国产EDA芯片设计协同研讨会在南京成功举办。中科南京智能技术研究院院长周玉梅指出AI技术快速发展，国内大模型崛起，本次研讨会聚焦AI如何赋能集成电路设计与EDA领域，推动行业创新。這意味著什麼？意味著AI正在賦能EDA，為EDA帶來新的發展動力。我個人認為，AI與EDA的結合，將會推動芯片設計的革命，為中國的EDA企業帶來彎道超車的機會。

A股突围：国产EDA公司奋起直追，抢占市场份额

在A股市場上，也湧現出了一批優秀的國產EDA公司，它們正在努力追趕國外巨頭，搶佔市場份額。华大九天能够提供全面模拟电路设计EDA工具系统，并积极探索EDA+IP的组合策略。公司作为EDA国产化破局者，2022年占7%市场份额，位列中国公司首位。概伦电子制造类EDA产品线历经十余年不断选代和创新，形成了业界最为完整、成熟的DesignEnablement(设计实现)EDA综合解决方案，已被全球前十大晶圆代工厂和业界头部设计企业广泛应用于工艺平台研发、COT流程开发定制，和新材料、新器件、新工艺研发。這些公司都在各自的領域取得了重要的突破，正在逐漸縮小與國外巨頭的差距。开源证券认为，EDA和IP行业作为集成电路产业链上游核心环节，是撬动集成电路产业发展的关键因素，应当重视国内在相关领域具有领先地位的企业。以EDA为代表的半导体底层硬科技成为突破关键，EDA行业受益技术突破+并购政策支持。我個人認為，這些國產EDA公司，是中國芯片產業的希望，我們應該給予它們更多的支持和鼓勵。